Los asesores de finanzas personales utilizan su conocimiento sobre estrategias fiscales y de inversión, valores, pólizas de seguros, planes de pensiones y bienes inmuebles para ayudar a los clientes a elaborar planes financieros. Entrevistan a los clientes para determinar sus ingresos actuales, gastos, cobertura de seguros, situación fiscal, metas financieras, grado de tolerancia al riesgo u otra información necesaria para elaborar un plan financiero. Recomiendan estrategias de administración de fondos, cobertura de seguros, planificación de inversiones u otras áreas para ayudar a los clientes a alcanzar sus objetivos financieros. También pueden comprar y vender activos financieros para los clientes.